面試官用中文問 depreciation 增加 10，答案很順；下一句改成英文：「Walk me through the three statements.」你突然重啟另一套背稿，漏掉 tax、把 non-cash add-back 說成 cash inflow，最後 balance sheet 不平。
這不是單字量問題。真正的斷點通常在：你記住中文版本的句子，卻沒有先畫一條可跨語言的 accounting event。解法不是再背兩套答案，而是固定數字順序、時間點、假設和 closure，然後只替換必要術語。
三表答案的固定骨架
每題先寫六格：
- Event／期間： 發生甚麼、何時認列或付款？
- Income statement： revenue、expense、pre-tax income、tax、net income；
- Cash flow statement： net income 起點、non-cash、working capital、investing、financing；
- Balance sheet： cash、operating asset／liability、debt、equity；
- Closure： assets 的變化是否等於 liabilities + equity；
- Valuation implication： 這是 timing、cash、風險還是真正價值改變？
SEC 的 How to Read a 10-K把 income statement、balance sheets、cash flows 和 stockholders' equity 放在同一套公司文件，也提醒 accounting judgments 會影響資產、成本與淨利。面試題可以簡化，但不能把三張表當互不相干的定義。
語言對照只保留關鍵詞
| 中文概念 | 常用英文 | 口述時要守住的意思 |
|---|---|---|
| 折舊 | depreciation | 非現金費用，但與資本支出的現金時點不同 |
| 營運資金 | working capital | 收款、存貨與付款的時間差 |
| 遞延收入／合約負債 | deferred revenue／contract liability | 先收現金但尚未完全認列收入 |
| 存貨跌價 | inventory write-down | 資產價值和當期費用改變，通常不是當期現金流出 |
| 償還債務 | debt repayment | financing cash outflow，降低 debt 和 cash |
| 保留盈餘 | retained earnings | net income／dividend 等累積到 equity |
不要逐字翻譯整句。固定「先 IS、再 CFS、最後 BS」或你熟悉的另一個一致順序；每一步講一個動作與一個數字。
題一：Depreciation 增加 10
假設沒有 capitalised tax effect、稅率 20%，所有數字同一期間。
中文
折舊費用增加 10，稅前利潤降 10，稅少 2，淨利降 8。現金流量表由淨利少 8 起步，把非現金折舊 10 加回，所以營運現金流淨增加 2。資產負債表 cash 增 2，PP&E 因累計折舊多 10 而減 10，assets 淨減 8；retained earnings 因淨利少 8 而減 8，兩邊平衡。
English
追問：為甚麼 cash 增加？不是折舊「產生現金」，而是簡化假設下 tax cash outflow 少 2。
題二：Inventory 增加 20
先問是買入、售出、write-down，還是因 demand 轉弱累積。若只是以現金買入尚未出售的 inventory 20：income statement 當下不變；cash flow from operations 因 working capital use 減 20；balance sheet inventory 加 20、cash 減 20，total assets 不變。
若應付帳款同步增加 20，當下 cash 可能不變；inventory 和 accounts payable 各加 20。這個追問測的是付款時點，不是多背一個答案。
IFRS Foundation 的 IAS 2 Inventories是存貨衡量的官方入口。面試中若涉及成本與可變現淨值，先說採用哪個會計框架與簡化假設，不把教學題當成實務會計意見。
題三：先收 120 現金，服務十二個月
假設第一個月開始時收到全年款，月底只完成一個月服務，忽略成本與稅。
| 時點 | Income statement | Cash flow | Balance sheet |
|---|---|---|---|
| 收款時 | 尚未認列收入 | Cash from operations +120 | Cash +120；deferred revenue +120 |
| 第一月底 | Revenue +10；net income +10 | 間接法由 NI +10，deferred revenue 減 10 作 working-capital adjustment -10，當月淨 cash 0 | Deferred revenue -10；retained earnings +10 |
重點是 cash 與 revenue timing 不同。不要說 deferred revenue 是「未收的錢」；這個例子已經先收。
題四：Inventory write-down 15
假設 write-down 可扣稅、稅率 20%、沒有當期現金支付。Expense 加 15，pre-tax income 減 15，tax 減 3，net income 減 12。CFS 由 NI -12 起步，加回 non-cash write-down 15，cash from operations 淨加 3。BS cash +3、inventory -15，assets -12；retained earnings -12。
追問可能改變答案：若 write-down 不可扣稅？若之前已有 allowance？若 inventory 最後售出？先說 assumption，再改一條線，不要整段重背。
題五：用 Cash 償還 Debt 50
假設償還本金，不考慮利息、費用或提前贖回損益。IS 當下不變；CFS financing outflow 50；BS cash -50、debt -50，平衡。Net debt 不變，因 cash 和 debt 同減 50；但 liquidity、gross leverage、interest expense 和 covenant headroom 可能在未來改變。
追問：equity value 是否立即增加 50？不能只用 enterprise value bridge 機械回答。若用 cash 還 debt，net debt 可能不變；真正價值影響要看利息、風險、稅盾、流動性和融資限制。
五題雙向錄音
Day 1 用中文答五題；Day 2 聽事件後直接用英文，不看中文稿；Day 3 英文答第一層、中文答追問；Day 4 把數字改一項；Day 5 做隨機順序。
每段錄音標一個主要錯誤：
- Concept： accounting treatment 錯；
- Arithmetic： tax 或符號錯；
- Vocabulary： 不知道必要詞；
- Sequence： 有答案但聽者跟不上；
- Closure： balance sheet 不平；
- Follow-up： 假設一變便重啟背稿。
先修第一個錯誤。若 concept 未通，增加單字不會解決；若邏輯正確但句子太長，改用 signpost 和短句。
IFRS Foundation 對 IAS 7的概覽把 cash flows 分為 operating、investing 和 financing，並說明間接法會調整 non-cash transactions 與 deferrals／accruals。這是分類基礎；具體交易仍要讀適用標準和公司政策。
下一步
畫一張空白三表 flow map，不寫完整句子。從五題抽一題，先用數字完成 closure，再做 45 秒中文和 45 秒英文；兩版必須使用同一假設、數字與順序。最後請同伴只改一個條件追問。若你一切換語言就重啟，先停兩秒重述 event，再沿原圖繼續，然後帶進一次投行模擬面試測連續追問。